“高尔夫”合并“印塔奇”，并宣布计划明年成立新公司，进军能源和交通业务。

“高尔夫”合并“印塔奇”，并宣布计划明年成立新公司，进军能源和交通业务。

‘กัลฟ์’ ควบรวม ‘อินทัช’ พร้อมประกาศแผนตั้งบริษัทใหม่ปีหน้า ลุยธุรกิจพลังงานและคมนาคม

Gulf Energy Development 公司的首席执行官Sarath Ratanavadi宣布，该公司与INTUCH Holdings PLC（INTUCH）已宣布合并业务，旨在优化相关公司结构，以促进未来的管理和投资运作，并减少股权结构的复杂性，同时推动能源与基础设施业务及数字业务的增长。具体而言，两家公司将进行以下三项交易：1) Gulf与INTUCH之间的公司合并，并成立一家在泰国证券交易所注册的新公司（NewCo）；2) 对Advanced Info Service PLC（ADVANC）普通股的有条件自愿要约收购（VTO）；3) 对Thai Communication Infrastructure Company Limited（THCOM）普通股的VTO（统称为“重组交易”）。

2024年7月16日，Gulf和INTUCH的董事会批准了提议，将于2024年10月3日的股东大会上审议与重组交易相关的议程。合并后，NewCo的股份分配比例如下：
– 每1股Gulf股份可获得1.02974股NewCo股份；
– 每1股INTUCH股份（不包括Gulf持有的47.37% INTUCH股份，这部分直接分配给Gulf股东）可获得1.69335股NewCo股份。

在获得股东大会批准且合并前，预计在2024年第四季度至2025年第一季度期间，将提出以下收购要约：
– 由Gulf、INTUCH和Singtel Strategic Investments Pte. Ltd.（SSI）以及Sarath Ratanavadi以每股216.3泰铢的价格，对ADVANC 36.25%的普通股发起收购，总价值约为1166.01亿泰铢；
– 由Gulf、Gulf EDG有限公司（Gulf的子公司）、INTUCH、Sarath Ratanavadi对THCOM 58.86%的普通股发起收购，价格为每股11泰铢，总价值约为697.6亿泰铢。
这些收购提议代表NewCo在成立后的技术义务，不会改变上述NewCo的股份分配比例。

作为交易的一部分，INTUCH的董事会原则上考虑从累积利润中支付每股4.5泰铢的特别股息，预计在反对股东股份购买完成后，且在公司合并结束前进行。

Sarath Ratanavadi表示，Gulf和INTUCH将合并，并计划在2025年第二季度成立新公司（NewCo）。此前，Gulf已成为INTUCH和THCOM的主要股东，并一直在探索优化Gulf集团和INTUCH集团，包括ADVANC和THCOM的股权结构。经过讨论，认为Gulf作为能源行业领导者与INTUCH作为泰国电信领头羊ADVANC的股东之间的合并是最合适的选择，有利于双方公司及其所有股东，并增强了在能源和电信业务扩展中的领导地位。能源业务方面，公司将致力于发展可再生能源，而电信业务则将更多地侧重于数字化转型。

此次合并将加强集团内部公司的管理和清晰度，涉及泰国和新加坡两地五家上市公司——Gulf、INTUCH、ADVANC、THCOM和Singtel的大型合并交易，复杂而微妙，需全面考虑各方面影响及所有股东利益。对于整个过程中给予支持的相关方和机构，他表示感谢，并希望这次合并能对泰国资本市场产生积极影响，增强投资者信心，预期重组交易将于2025年第二季度完成，由Bualuang Securities和UBS AG Singapore Branch担任交易顾问。

**问题与答案**

1. **什么是Gulf Energy Development公司？**
– Gulf Energy Development公司是一家专注于能源开发的企业，尤其在电力生产和配电领域有显著影响力，是泰国重要的能源公司之一。

2. **INTUCH Holdings PLC是什么公司？**
– INTUCH Holdings PLC是一家泰国公司，其重要特征在于持有Advanced Info Service PLC (ADVANC)的大量股份，ADVANC是泰国领先的电信服务提供商。

3. **为何Gulf Energy Development与INTUCH Holdings合并？**
– 合并的目的是为了优化公司结构，简化股权架构，增强管理和投资操作的效率，并推动能源、基础设施及数字业务的增长。

4. **什么是NewCo？**
– NewCo是指在Gulf与INTUCH合并后，将在泰国证券交易所注册成立的一家新公司，用以整合双方的业务和资产。

5. **VTO（有条件自愿要约收购）是什么意思？**
– VTO是一种企业并购方式，公司向特定股东提出收购其股票的要约，股东可以自愿决定是否接受。在此案例中，是对ADVANC和THCOM的普通股提出的收购。

6. **Gulf和INTUCH的合并方案中，股东如何获得NewCo的股份？**
– Gulf的股东每持有一股Gulf股份可获得1.02974股NewCo股份；INTUCH的非Gulf持有的股份每持有一股可获得1.69335股NewCo股份。

7. **对ADVANC和THCOM的收购要约详情是什么？**
– 计划以每股216.3泰铢收购ADVANC 36.25%的股份，总价约1166.01亿泰铢；以及每股11泰铢收购THCOM 58.86%的股份，总价约697.6亿泰铢。

8. **INTUCH计划支付特别股息的原因是什么？**
– 作为合并交易的一部分，INTUCH计划从累积利润中支付每股4.5泰铢的特别股息，旨在回馈股东并作为合并过程中的一个补偿措施。

9. **合并后公司的业务重点是什么？**
– 合并后的公司将重点关注可再生能源的发展（在能源业务方面）和数字化转型（在电信业务方面），旨在成为能源和电信领域的领军者。

10. **交易顾问是谁？**
– Bualuang Securities和UBS AG Singapore Branch被任命为此次合并交易的顾问，负责提供专业意见和支持。

泰语原文链接：https://www.dailynews.co.th/news/3650330/

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